Mercado de Capitais

Exercícios

1. Assinale a alternativa CORRETA, após a leitura do enunciado: Atualmente, no Brasil, temos quantas bolsas de valores em pleno funcionamento?

a) A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
b) Somente uma, a BM&F (BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
c) Três: A Bolsa do Rio de Janeiro, A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F (BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
d) Somente uma, a BOVESPA.
e) Quatro: A Bolsa do Rio de Janeiro, A Bolsa de Brasília,A BOVESPA ( BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.

2.A Lei de Reforma Bancária e a Lei do Mercado de Capitais regulamentam o funcionamento e a estrutura do:

a) Do Mercado de Câmbio
b) Das Sociedades Anônimas
c) Dos bancos
d) BACEN
e) Sistema Financeiro Nacional

3.Antônia possui ações da Petrobrás, mas tem escutado nos jornais de rádio e televisão, que estas ações estão em 'baixa'. Resolveu procurar o seu corretor, que a aconselhou vender estas ações, antes que o prejuízo fique maior. Como são papéis de uma Cia. Aberta, seu corretor afirmou que Antônia poderia negociar suas ações na Bolsa, no Mercado de Balcão ou no Mercado de Balcão Organizado. Antônia entendeu que o primeiro, o balcão, seria desorganizado e o segundo, o contrário. Seu entendimento está correto?
I. Não. No Mercado de Balcão as operações são realizadas fora das Bolsas de Valores, com a participação dos bancos de investimentos, corretoras, financeiras e agentes autônomos. Em síntese, é tudo que se encontra fora da Bolsa de Valores ou do Balcão Organizado. E o Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM.
II. Sim. No Mercado de Balcão as operações são realizadas fora das Bolsas de Valores, e é desorganizado e sem nenhuma fiscalização, pois em síntese, é tudo que se encontra fora da Bolsa de Valores ou do Balcão Organizado. E o Balcão Organizado é como o nome já diz: o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM.
III. Não. No Mercado de Balcão as operações são realizadas nas Bolsas de Valores, nos bancos de investimentos, nas corretoras, e agentes autônomos. O Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM e do BACEN. 

Estão corretos os itens:

a) Somente o I
b) Somente o III
c) I e II
d) I e III
e) II e III

4.Quando você estudou o Mercado Primário e o Mercado Secundário, comparativamente você analisou que:

a) No primeiro são realizadas as negociações de valores mobiliários.
b) No primeiro são realizadas as operações de underwriting nas Bolsas de Valores e no segundo a negociação de ações no Mercado de Balcão.
c) No primeiro são realizadas as emissões de novos valores mobiliários e no segundo são realizadas as negociações entre os investidores sem qualquer vinculação com as sociedades que emitiram tais valores no Mercado de Capitais.
d) No primeiro são realizadas as emissões de novos valores mobiliários e no segundo são realizadas as negociações entre os investidores e com a participação das sociedades que emitiram tais valores.
e) No primeiro são realizadas as emissões somente de novas ações e no segundo são realizadas as negociações dessas ações pelas Sociedades Anônimas.

5.Complete a frase com a melhor expressão: Desde a crise do papel, surgida nos Estados Unidos nos anos de 1960 a 1965, desencadeou-se um movimento de extinção dos certificados de ações. Nos dias de hoje, como as ações são emitidas?

a) Sem Certificados. São as chamadas Ações Escriturais.
b) Com certificados e ao Portador.
c) Sem Certificados e ao Portador.
d) Sem Certificados. São as chamadas Ações Escriturais ao Portador.
e) Com Certificados.

6.De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual espécie de ações? "Esta é uma espécie rara, mas encontra-se disciplinada no artigo 44, parágrafo 5º da Lei 6404/76. São ações de substituição. Ocorre quando a Companhia valendo-se dos seus lucros disponíveis antecipa, aos acionistas as importâncias que eles investiram em ações, fato este que só aconteceria no caso de liquidação da Sociedade, sem reduzir o capital social. Ocorre a amortização total das ações e em substituição a Companhia emite a ação de fruição e o acionista permanece com os mesmos direitos e obrigações da ação original".

a) Escriturais ao Portador
b) De Gozo ou De Fruição
c) Escriturais
d) Preferenciais
e) Ordinárias

7.Complete a frase com a melhor expressão: Quanto à classificação das debêntures, como podemos identificar as Debêntures Comuns ou Simples?

a) Aquelas que serão sempre debêntures emitidas na espécie quirografária.
b) Aquelas que podem ser convertidas em Ações a qualquer tempo.
c) Aquelas que correspondem ao capital da Cia.
d) Aquelas que serão sempre debêntures emitidas na espécie flutuante.

e) Aquelas que são emitidas e nascem como debêntures e se extinguem da mesma forma.

8.Observe a sentença abaixo: ¿Estas debêntures foram instituídas pela Instrução 404/2004 da CVM, com o intuito de fomentar a liquidez de valores mobiliários que são negociados de forma pública. O exame dos requisitos para se deferir a emissão pública destas debêntures é feito de forma simplificada e mais célere, com cláusulas regulamentadas para as debêntures sem garantia e subordinadas, permitindo às Companhias Abertas um maior fluxo de caixa, com condições mais adequadas ao risco de crédito e ao custo do financiamento, com amplo aceso aos investidores, sendo negociadas em Bolsa ou em Mercado de Balcão Organizado.¿ Quando observamos este conceito, estamos nos referindo:

a) Às Debêntures Conversíveis em ações

b) Às Debêntures Comuns

c) Às Debêntures Com garantia real

d) Às Debêntures Padronizadas

e) Às Debêntures Com garantia flutuante

9.Analise a proposição abaixo e responda: Em relação à natureza jurídica das cotas dos fundos e clubes, o artigo 2º, inciso V, da Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001, menciona que tais cotas constituem valores mobiliários, POIS, Também abrange no conceito de fundos e clubes a idéia de contratos de investimento coletivo que podem ser ofertados de forma pública, de acordo com o inciso IX do mesmo dispositivo legal. Nesta análise você concluiu que:

a) As duas são somente verdadeiras.

b) A primeira assertiva é verdadeira e a segunda é falsa.

c) As duas assertivas são falsas.

d) As duas assertivas são verdadeiras, mas a segunda não completa a primeira.

e) As duas assertivas são verdadeiras e a segunda completa a primeira.

10.No estudo dos Fundos de Investimento, Cotas e Clubes de Investimento, o que entendemos por Cotas?

a) Cotas representam uma expectativa de direito na aquisição das Ações de uma Companhia, não possuindo os cotistas direito de voto nas Assembléias.

b) São aquelas relativas à participação dos cotistas nas Sociedades Limitadas que participam do Mercado de Capitais.

c) São aquelas representativas da participação dos cotistas no Capital Social das Sociedades Anônimas.

d) Cotas representam as frações em que se dividem os fundos. Sua forma é nominativa e escritural e seu valor vai variar com o valor do patrimônio do fundo e sua valorização.

e) Divisão do Capital da LTDA.

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